做期货也有几年光景了，今天想把一些折腾出来的心得跟大伙儿念叨念叨，期货这东西呢，它跟股票真的不太一样，规则上的道道儿挺多的，新手刚进场的时候容易被各种条条框框给绕晕了，我就拿我自己踩过的坑、交过的学费，把这个期货交易规则和操作方法的事儿好好掰扯一下。
先说说这个交易时间，期货它不是全天都能折腾的，一天里头分了好几段，日盘是上午九点到十点十五，然后休息十五分钟，十点半再接着干到十一点半，下午是一点半到三点，这几段是大多数品种都有交易的时间段，另外还有夜盘这玩意儿，有的品种有夜盘，有的没有，夜盘的时间一般是从晚上九点开始，有色金属能到凌晨一点，螺纹钢这些到晚上十一点就收摊了，农产品像豆粕菜粕这些也是到十一点，贵金属和原油那会儿能折腾到凌晨两点半，这个时间规则刚开始的时候我老是记混，有一回晚上打开软件想看看行情，结果发现那个品种早就收盘了，愣是白等了一场，后来才慢慢把各个品种的夜盘时间给摸清楚了的。
再有一个就是保证金制度，这个跟股票的区别可太大了，股票是全额付款，一手十块钱的股票就得掏十块钱，期货不一样，它是按比例交保证金的，一般也就是合约价值的百分之五到百分之十五之间，各个品种不太一样，这个杠杆效应做得好那就是以小博大，做得不好亏起来他也是真快的，比股票那种跌了套住拿着等回本是两码事儿，期货要是方向做反了又没设止损，那账户里的保证金不够了就会被强平的，这个强平的事儿我可是亲眼见过好几回的，有一回我旁边一个哥们儿做多了某个品种，那天行情跟他反着走，他一开始还扛着，后来保证金不够了，被期货公司打电话催着加钱，他没来得及处理，结果单子就被系统给强平掉了，亏的那叫一个惨。
说到这个操作方法的细节上，开仓平仓这块儿，有几种单子得弄清楚，市价单就是当下什么价就按什么价成交，速度快得很，但是成交价有时候跟你看盘时候那个价对不上，会有个滑点的，限价单就是你自己定个价位，到了那个价才成交，到不了那就一直挂着，可能到最后也成交不了的，还有止损单这个玩意儿，新手一定要学会用，设好了它能帮你把亏损控制在一定的范围之内，不会让你一晚上过去账户就大变样的。
交易方向这块儿，期货可以做多也可以做空，这个做空的操作方法跟做多是反着来的，先在高位卖出开仓，等价格跌了再买进平仓，赚的就是中间那个差价，这个规则跟我以前炒股的习惯挺不一样的，刚开始做空的时候老觉得心里没底，明明看到行情要跌了，也不敢下手，后来做多了几次才慢慢适应过来的，另外还有那个当日平仓和平今仓的区别，这个手续费差得可多了，我得专门说说这个事儿。
手续费这个问题呢，它是真的贵了，尤其是平今仓的手续费，这个比隔夜平仓要贵出一大截的，就拿我自己常折腾的几个品种来说道说道吧，螺纹钢这个玩意儿，开仓手续费大概是成交金额的万分之一，如果当天开仓当天平掉，也就是平今仓，那手续费有时候能高到万分之三左右，来回这么一折腾，成本就上去了不少；还有那个甲醇，开仓手续费是两块钱一手，平今仓的话就得六块钱一手了，三倍的差距啊，这可不是闹着玩的，要是做日内短线，一天里头来回开平个几十次，光手续费就能吃掉不少利润的，我以前有一段时间专做日内短线，一天交易几十个来回，到了月底一算账，手续费交了一大堆，净利润反而没剩下多少，后来我才开始注意这个平今费的问题的，尽量少做那种当天开又当天平的折腾。
还有那个豆粕，开仓平仓的手续费一块五一手，平今仓也是这个价，倒是没那么多说道，不过保证金那也是一笔不小的钱，各个品种的保证金比例不一样，像螺纹钢一手是十吨，现价大概在三千七八一吨的样子，按百分之十左右的保证金比例来算的话，一手保证金大概要个三千八百块左右，不到四千的样子；甲醇一手是十吨，现价两千四左右一吨，保证金比例百分之十上下，一手下来大概两千四百块钱左右，小两千多；豆粕一手是十吨，现价三千一吨左右，保证金百分之十的话，一手下来三千一二百块钱，这些数字都会随着价格变动的，我就是说个大概，让大家心里有个底儿。
交易品种的选择也是一门学问的，期货市场里头的品种多了去了，有农产品类的，像豆粕菜粕玉米这些，还有工业品类的，像螺纹钢热卷焦炭这些，再有就是有色金属类的，铜铝锌镍这些，还有能源化工的，原油PTA甲醇这些，还有贵金属黄金白银这些，每个品种都有它的脾气秉性，波动大小也不一样的，新手刚入场的时候，建议先从保证金低、波动相对温和的品种开始熟悉规则会踏实一些，别一上来就奔着那个波动大的品种去，那个心跳加速的感觉对新手来说没太大好处的。
我自己刚开始做期货的时候，选的第一个品种是螺纹钢，那时候就觉得它的成交量一直挺大的，流动性好，进出都比较方便的，后来发现它的日内波动有时候也挺猛的，跟消息面的关联度也比较高，经常是政策上有什么风吹草动的，它就跟着上蹿下跳的，那时候我止损设得宽，好几次差点被它给打穿了，后来我才总结出来，做期货之前一定要先了解清楚这个品种的交易规则，包括它的合约月份、最后交易日、交割日这些，每个品种的合约月份安排还不太一样，像螺纹钢是1到12月都有合约，但是主力合约一般是在1月、5月、10月这几个月份上；豆粕的主力合约一般是在1月、5月、9月上；甲醇也是1月、5月、9月这些合约比较活跃的，你要是搞不清楚这些，跑去交易一个快临近交割月的合约，那可是有被逼着实物交割的风险的，那可就是大麻烦事儿了。
说到这个合约月份，还有一点要提醒的，就是临近交割月的时候，交易所会提高保证金的，持仓限额也会收紧，普通散户一般是不用去碰那个临近交割的合约的，那个是给产业客户准备的，咱们做投机的话，老老实实做主力合约就行了，主力合约流动性好，进出都方便，手续费还有优惠的，那个远月合约或者临近交割的合约，点差大不说，有时候挂单半天都成交不了的，非常折磨人的。
仓位管理的操作方法也得好好说道说道的，我见过不少新手，刚做期货的时候那个劲头儿足得很，恨不得把账户里所有的钱都用来开仓的，结果行情稍微一回调，保证金不够了，就被迫减仓或者被强平了，这个仓位管理真的是重中之重啊，我自己是习惯把单笔的亏损控制在总资金的百分之二以内的，也就是说，如果账户里有十万块钱，那单笔亏损最多就两千块，这样就能倒推出来仓位应该开多大，止损应该设多远，这个比例不一定适合所有人，但是有一个风险管理的方法总比没有要强得多的。
止损这个事儿我是吃了大亏才学会的，有一回我做多了某个品种，进场之后价格就开始往下走，我心想再等等看看吧，说不定一会儿就反弹回来了呢，结果它就是不回头，一路往下走，我又舍不得割肉，就一直扛着，扛到最后保证金快不够了才慌慌张张地把单子给平掉了，那一笔亏掉了账户里将近三成的资金，用了好几个月才缓过劲儿来的，从那以后我就长记性了，每笔单子进场之前都会把止损位给设好的，到了那个位置就坚决执行，不给自己找理由的。
止盈的方法也有好几种的，有移动止盈的，就是随着价格往有利的方向走，把止盈位也跟着往上调的；有目标止盈的，就是进场之前就想好了这个位置能赚到多少就走的；还有分批止盈的，把仓位分成几份，到不同的位置分别平掉一部分的，每个人的性格和风格不一样，用的方法也就不同，适合自己的就是好的。
另外还要说一下心态控制这个事儿，做期货真的是在跟自己的内心做斗争，看着账户里的钱数字跳动，一会儿多了几千，一会儿又少了几千，那个心理压力是真的挺大的，我就有过连续亏损几天之后，心态崩了，然后就想着加大仓位去翻本，结果越是急躁就越是亏，把亏损越搞越大的，后来我是学会了，状态不好或者连续亏损的时候，就停下来休息几天，等心情平静下来了再重新找机会进场的。
资金管理这块儿还有一个就是出金入金的习惯，赚了钱之后就转出来一部分，别老是把所有赚的都放在期货账户里头滚动着用，有一段时间我做得挺顺手的，账户里的钱也从五万滚到了十多万，我就有点飘了，觉得每天都能赚钱的，结果没过多久就遇到了一波大回调，一下子把利润回吐了一大半，那种感觉真的是比亏本金还难受的，后来我就形成了一个习惯，每个月月底把赚到的钱转出来一部分存起来，这样无论后面做得怎么样，至少有一些已经落袋为安了的。
关于技术分析和基本面分析这两个路子，我自己是怎么看这个事情的呢？技术分析就是看K线图、均线、MACD、KDJ这些指标，通过图形和指标来寻找进出场的机会的；基本面分析则是关注供需关系、库存数据、政策消息这些宏观层面的东西，从而判断品种价格的大方向，我个人的体会是，做日内短线的话，技术分析可能更有用一些，因为基本面的变化一般不会在一天之内就对价格产生那么直接的影响；做中长线的话，那就得重点看基本面的逻辑了，拿着一个跟你判断方向相同的仓位，去经受得住中间的波动和折腾的。
我见过有的朋友是专门做程序化交易的，把策略写成代码让电脑自动来执行，这种方法的好处是能够排除掉人的情绪干扰，严格执行纪律，坏处就是对编程能力有要求，而且回撤的时候也是挺考验人的心理承受能力的，这个不是一般人能够折腾得了的。
最后说说新手应该怎么样一步一步地把期货交易这个事儿给做起来吧，第一步肯定是要先把交易规则给搞清楚的，比如说你所做的那个品种的合约规格，一手是多少吨，最小变动价位是多少，涨跌停板是多少，保证金比例是多少，交易时间是怎么安排的，这些基础信息在期货公司的官网或者交易软件上都是能够查得到的，先把这个基本功打扎实了，再去谈其他的是不是就比较靠谱了；第二步就是模拟交易，现在很多软件都提供模拟盘的功能的，用虚拟资金去感受一下真实的行情波动和交易流程，虽然模拟盘的感受跟实盘差别挺大的，但至少能把下单、撤单、查持仓这些基本的操作流程给练熟了，等真正用实盘的时候就不会手忙脚乱的了；第三步才是用小资金实盘体验，先拿一笔自己能够承受得起亏损的钱来操作，感受一下那种真金白银上下跳动的滋味，这个过程当中重点不是为了赚多少钱，而是为了验证自己的交易想法是不是行得通的，同时也要慢慢建立起属于自己的那套交易节奏出来。
这套期货交易规则和操作方法的门道儿确实是挺多的，我也是在交了不计其数的学费之后才慢慢悟出来一点点东西的，今天把这些经验分享出来，也就是想给刚入门的交易者一个参考，每个人都有自己的路要走的，别人的经验也只能是个参考，关键还是得自己在实践当中去摸索、去总结、去找到适合自己的那一套折腾的方式方法的。