我一直不同意一种说法，就是保证金低于交易所标准才会被平仓。实际上不是这么回事。保证金分两层，交易所收一部分，期货公司在这个基础上再加几个点。真正触发强平的线，是期货公司加完之后那个数。交易所那层只是底线，期货公司不会让你贴着底线跑。
保证金是一次性的，手续费是每笔都要交的。
我翻自己账户结算单的时候，专门看过保证金这一栏。苹果701，现价6902，交易所保证金比例9%，算下来一手6211块8左右。这个数怎么来的，6902乘10吨乘9%，就是6211块8。期货公司还要在这个基础上加，一般加3到5个点。加完之后，你实际占用的保证金就不是6211了，可能到七千多。
一号棉花701，现价15765，保证金比例7%，交易所那部分是15765乘5吨乘7%，得出来5517块8左右。这个我算过好几遍。期货公司再加几个点，实际占用就奔着六千多去了。
红枣701，现价6895，保证金比例8%，6895乘5吨乘8%，2758块。这个数小，加几个点也就三千出头。
玻璃701，现价878，保证金比例9%，878乘20吨乘9%，1580块4。这个更便宜，但期货公司加完也接近两千了。
中证500指数2612，现价7119，保证金比例12%，7119乘200乘12%，170856块。这个数我印象很深，因为一手就十七万多。期货公司再加点，直接奔着十八九万去了。沪深300指数2612，现价4254.4，保证金比例12%，4254.4乘300乘12%，153158块4左右。上证50指数2612，现价2769.4，保证金比例12%，2769.4乘300乘12%，99698块4。中证1000指数2612，现价7021.4，保证金比例12%，7021.4乘200乘12%，168513块6。
这些交易所保证金比例，各个交易所官网都挂着。每日的规则参数，保证金比例、手续费标准、合约单位，全在那。我一开始只盯着交易所那层看，后来发现结算单上扣的钱比我自己算的多，问客户经理才知道，期货公司还要加。
那问题就来了，低于多少会被平仓？
不是低于交易所那层。期货公司加完之后，你账户里的可用资金变成负数，风险度超过100%，他们就打电话让你追加保证金。你不加，他们有权强平。具体强平线每家不一样，有的风控严，风险度到110%就动手，有的松一点，到130%才平。但共同点是，期货公司不会等到你亏到交易所那层才平，他们加的那几个点就是缓冲垫。
查询这些数据也不费劲。现在各个期货交易所官网都有每日的规则参数，保证金比例、手续费标准、合约单位，全在那挂着。我用这个计算方式挨个算过自己结算单里每一笔，发现不对就问客户经理，他跟我说的加1分，还有那个亿分之七的投资者保障基金，加一起就对上了。
保证金加几个点、手续费加多少、保障基金怎么算，这三笔钱加起来，就是一家平台的实际成本。反正扣多少就是多少。
甲醇N611，现价3819，保证金比例9%，3819乘10吨乘9%，3437块1。这个品种保证金不高，但波动大，风控线设得紧。菜籽油701，现价10301，保证金比例7%，10301乘10吨乘7%，7210块7。短纤611，现价8758，保证金比例7%，8758乘5吨乘7%，3065块3。花生仁611，现价7808，保证金比例7%，7808乘5吨乘7%，2732块8。
这些数我都是拿计算器一个个按出来的。交易所那部分好算，现价乘交易单位乘保证金比例。难的是期货公司加多少，这个不写在官网上，得问客户经理。我那个客户经理是初中同学，他直接告诉我他们公司加3个点。所以苹果701我在他那做，实际保证金不是6211，是6211加上3个点，差不多6900多。
粳稻611，现价2662，保证金比例25%，2662乘20吨乘25%，13310块。这个保证金比例高，交易所收25%，期货公司再加，实际占用就更多了。普通小麦611，现价3122，保证金比例40%，3122乘50吨乘40%，62440块。这个更夸张，交易所就要六万多，期货公司加完奔着七万去。
早籼稻611，现价2479，保证金比例25%，2479乘20吨乘25%，12395块。棉纱611，现价22100，保证金比例15%，22100乘5吨乘15%，16575块。丙烯611，现价9838，保证金比例7%，9838乘5吨乘7%，13773块2。对二甲苯611，现价9918，保证金比例10%，9918乘5吨乘10%，4959块。瓶片611，现价8704，保证金比例7%，8704乘15吨乘7%，9139块2。菜籽粕701，现价2365，保证金比例7%，2365乘10吨乘7%，1655块5。
这些保证金比例是交易所定的，期货公司加多少，每家不一样。我见过加3个点的，也见过加5个点的。加得越多，你被强平的风险越低，因为缓冲厚。加得少，看着保证金占用低，但价格稍微一波动，风险度就上去了。
所以低于多少被平仓，这事没有统一数。交易所那层是底线，期货公司加完之后的那个数才是你的实际成本。你账户里的钱低于这个实际成本，可用资金变负，风险度超100%，电话就来了。不加钱，就强平。
我自己的习惯是，保证金按期货公司加完之后算，再留出至少20%的余量。比如苹果701实际占用七千，我账户里至少放九千多，这样价格波动几个点不至于马上被催。这个习惯是吃了几次亏才养成的。有一次做玻璃，保证金一千六，我账户里就放了两千，结果价格跳了一下，风险度直接到120%，客户经理电话打过来让我追加，我赶紧转了钱进去，才没被平。
盘面一变，这些数就不准了。