IF。就这俩字母。
有人跟我争过，说沪深300股指期货代码是300，我说不是，代码是IF。他非说软件里搜300能搜出来，我懒得再解释。搜300能出来那是简称里带了数字，合约代码就是IF开头，后面跟年份月份，比如IF2610，就是2026年10月到期的沪深300股指期货合约。
中国金融期货交易所挂牌的沪深300股指期货，交易代码就是IF。这个不用记什么窍门，打开行情软件敲IF两个字母，所有月份的合约自己就蹦出来了。合约乘数每点300块，最小变动价位0.2点，跳一下就是60块。保证金比例中金所定的是12%，期货公司会在这个基础上加几个点，实际做一手要交的钱比12%多。
我翻结算单的习惯是这两年才养成的。一号棉花701，开仓4块3，平今0。查询这些数据也不费劲。现在各个期货交易所官网都有每日的规则参数，保证金比例、手续费标准、合约单位，全在那挂着。我用这个计算方式挨个算过自己结算单里每一笔，发现不对就问客户经理，他跟我说的加一分，还有那个亿分之七的投资者保障基金，加一起就对上了。平台之间的差别，落到这三笔钱上。保证金加几个点、手续费加多少、保障基金怎么算，这三笔钱加起来，就是一家平台的实际成本。反正扣多少就是多少。
股指期货的手续费跟商品不太一样，按成交金额的比例收。中金所对IF收的是成交金额的万分之零点二三，平今仓是万分之二点三，差十倍。这个差距挺大，做日内的人得把这个数算明白。按现价三千九百点左右算的话，开仓一手的手续费不到三十块，平今仓一手就要两百多。具体多少得看当时盘面价格，反正公式就是现价乘300乘万分之零点二三，得出来开仓那笔钱。
保证金是一次性的，手续费是每笔都要交的。
我拿IF的规则跟商品期货对过。白银那几个合约，开仓收万分之零点五，平今也是万分之零点五。按2610现价15718算，15718乘15千克乘万分之零点五，得出来11块8左右。开仓一手交11块8，当天平仓再交11块8，一来一回将近24块。IF的平今仓贵得多，万分之二点三，做一手当天平掉，光平今那笔就顶白银十几手来回的手续费。
2701到2705合约，开仓降到万分之一，按2701现价15789算，一手开仓费2块4左右。平今也是2块4。这个费率低不少，跟近月差了快五倍。
2706合约又回到万分之零点五，开仓11块9左右。2707和2708合约还是万分之一，一手2块4。
我把这些数挨个对着自己的结算单看，发现每笔总是多出那么几分钱到几毛钱。一开始以为是四舍五入，后来问客户经理才知道，期货公司要在交易所收的基础上再加一部分。他给我的价是加一分。加一分和加一毛，做十手就差出一块钱，做一百手差十块。频率高了，这钱就不是小数目。
还有个投资者保障基金，按成交金额的亿分之七收。这个钱很少，一手就几厘，但它在账上确实存在。我翻结算单的时候看到过这个条目，金额小到几乎可以忽略，但说明平台有没有把它列清楚，能看出这家平台账目做得多细。
IF的合约月份是当月、下月，再加随后两个季月，一共四个月份在挂牌。比如现在是2026年10月，挂着的就是IF2610、IF2611、IF2612、IF2603这四个合约。主力合约一般是当月，临近交割的时候会移到下月。交割方式是现金交割，到期按最后两小时的算术平均价结算盈亏，不用接一篮子股票，这点跟商品期货不一样。
交易时间跟商品期货有点区别。商品期货下午三点收盘，股指期货是下午三点收盘，但上午开盘时间一样，都是九点半。没有夜盘。周四下午三点到三点十五有个特别结算价时段，那个时间不能开平仓，只做结算价计算用。
涨跌停板是上一个交易日结算价的±10%。这个跟商品期货里有些品种的幅度不一样，IF的幅度挺大，一天之内价格波动可能吃掉不少保证金。做一手需要多少钱，得看当时的结算价。按三千九百点算，乘300乘12%，得出来十四万左右一手保证金。期货公司再加几个点，实际占用资金会多出来一到两万。这个数盘面一变就不准了。
我查IF规则的时候，把中金所官网的合约表整个看了一遍。合约乘数300，最小变动价位0.2点，合约月份当月、下月加两个季月，交易时间上午九点半到十一点半，下午一点到三点，最后交易日是合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延。这些数据全在那挂着，跟商品期货交易所一个样，没什么藏着掖着的。
手续费这块，中金所收万分之零点二三开仓，万分之二点三平今。期货公司加多少，我那个客户经理给我加一分。加一分听着不多，做一手IF开仓，交易所收二十多块，加一分就是二十多块零一分。平今仓交易所收两百多，加一分也就两百多零一分。这个加一分在IF上几乎可以忽略，不像商品期货里几块钱的手续费，加一分能占个百分之一二。IF的手续费大头是交易所收的那部分，平今仓尤其贵。
所以做IF的人，大部分都不会当天开当天平。平今仓万分之二点三，开仓万分之零点二三，差了十倍。当天平掉一手，光手续费就两百多，来回加上开仓那笔，小三百块。这个钱在三千九百点的盘面上，相当于指数跳一个点就回来了，但跳一个点才三百块，手续费就吃掉小三百，等于白干。所以很多人要么隔夜平，要么锁仓，要么干脆不做日内。
我自己没做过IF，就查过规则，算过手续费。因为有人跟我争代码的事，我就把整个合约规则翻了一遍。翻完发现IF这个品种跟商品期货最大的区别就是平今仓贵得离谱，还有保证金门槛高。一手十四万左右的保证金，不是小数目。商品期货里两三千块就能做一手螺纹钢，IF这边直接翻了几十倍。
结算单上的钱，扣多少就是多少。我拿商品期货的对法对过IF，公式套进去，加一分，再加亿分之七的保障基金，对得上。IF的保障基金也是按成交金额算，一手就几块钱，跟手续费比起来小得可怜，但账上确实有这一条。
平台之间的差别，落到这三笔钱上。保证金加几个点、手续费加多少、保障基金怎么算，这三笔钱加起来，就是一家平台的实际成本。IF的保证金基数大，加一个点就差一千多块，这个比商品期货里加一个点差几十块要狠得多。手续费加一分还是加一毛，在IF上反而不明显，因为交易所收的那部分太大，加一分加一毛占比都很小。
IF合约代码就是IF，后面跟四位数字，前两位是年份，后两位是月份。IF2610就是2026年10月到期，IF2611就是11月到期，IF2612就是12月到期，IF2603就是明年3月到期。这个规则跟商品期货的代码逻辑一样，没什么特殊的。
最后交易日是合约到期月份的第三个周五。比如IF2610的最后交易日就是2026年10月的第三个周五。到那天还没平仓的，就按最后两小时的算术平均价现金交割，账户里直接划转盈亏，不涉及股票实物。
就这些。