沪深300股指期货2703合约，保证金约15万。这个数不是我拍脑袋说的，是拿现价和交易所保证金比例算出来的。
现价4254.4，保证金比例12%，交易单位是每点300块。4254.4乘300再乘12%，得出来153158块4。四舍五入就是15万3千出头，约15万这个说法没毛病。
查询这些数据也不费劲。现在各个期货交易所官网都有每日的规则参数，保证金比例、手续费标准、合约单位，全在那挂着。
手续费这块，沪深300股指期货跟商品期货不一样。商品期货很多是按固定金额收，一手几块钱，股指期货是按成交金额的万分比收。沪深300指数2612合约，开仓按万分之零点二，平今按万分之二点三。
按现价4254.4算，4254.4乘300乘万分之零点二，开仓费25块5左右。平今就贵了，4254.4乘300乘万分之二点三，得出来293块6左右。
这个平今和开仓的差距挺大。开仓25块5，当天平仓要293块6，差了快12倍。做股指期货如果当天来回折腾，手续费这一项就吃掉不少。
我拿这个计算方式挨个算过自己结算单里每一笔，发现不对就问客户经理，他跟我说的加1分，还有那个亿分之七的投资者保障基金，加一起就对上了。
保证金是一次性的，手续费是每笔都要交的。
交易所收的归交易所收，期货公司还要在交易所的基础上加收一部分。客户经理给我的是加一分钱的标准。另外那个投资者保障基金，按成交金额的亿分之七扣，这个数额小到基本可以忽略。我翻结算单的时候看到过这个条目，金额小到几乎可以忽略，但说明平台有没有把它列清楚，能看出这家平台账目做得多细。
平台之间的差别，落到这三笔钱上。保证金加几个点、手续费加多少、保障基金怎么算，这三笔钱加起来，就是一家平台的实际成本。反正扣多少就是多少。
沪深300股指期货一个点是300块。现价4254.4，合约价值就是4254.4乘300，一百二十七万六千三百二十块。保证金12%，就是十五万三左右。这个门槛跟商品期货完全不是一回事，商品期货几千块就能做一手，股指期货一手十五万打底。
合约月份方面，2612是2026年12月到期，2703是2027年3月到期。数据表里给的是2612合约的现价和保证金，2703合约价格跟2612差不了太远，保证金也是按12%算，所以2703合约保证金差不多也在15万上下。盘面一变就不准了。
我翻结算单的时候，看到股指期货那几笔手续费，开仓25块多，平今293块多，一开始以为软件出bug了。后来对着交易所官网的参数一算，就是万分之零点二和万分之二点三的差别。这个平今费率确实高，交易所这么定有它的道理，但对做日内的人来说，成本摆在那。