有人说沪深300一手保证金十几万，手续费几十块，这话对，但也不全对。保证金是死的，手续费是活的，尤其平今那一栏，能把人看懵。
我翻自己结算单的时候，先盯的是保证金。沪深300指数2612合约，现价4254.4，交易所保证金比例12%。算法是现价乘合约乘数乘保证金比例。沪深300的合约乘数是300，所以4254.4乘300再乘12%，得出来153158.4元。也就是说，开一手沪深300，账上得冻住十五万三左右，不到十六万。
这个数跟中证500比，中证500现在7119，乘200再乘12%，十七万出头。跟中证1000比，中证1000是7021.4，乘200乘12%，十六万八千五左右。上证50便宜点，2769.4乘300乘12%，九万九千七左右。四个股指期货里，沪深300的保证金不是最贵的，中证500和中证1000都压它一头，但十五万三这个门槛，对小账户来说基本就是一道墙。
保证金是一次性的，手续费是每笔都要交的。
交易所对沪深300指数2612合约，开仓收成交金额的万分之零点二，平今收万分之二点三。按现价4254.4算，4254.4乘300乘万分之零点二，得出来25.5元左右。开仓一手交25块5。平今就不一样了，4254.4乘300乘万分之二点三，得出来293.6元左右。当天开当天平，光平今这一下就将近294块。
这个差距我一开始没注意。开仓万分之零点二，平今万分之二点三，中间差了十倍不止。我头一回做股指日内，结算单出来，平今栏写着293.6，我还以为软件出bug了。开仓才25块5，怎么平今翻了十倍还多。
后来问客户经理，他说股指期货平今手续费一直比开仓高，交易所定的，就是为了压日内频繁折腾的人。中证500平今327.5元，中证1000平今323元，上证50平今191.1元。沪深300的293.6在四个里面不算最狠，但也够喝一壶。隔夜平仓就没这回事，平仓跟开仓一个价，都是万分之零点二。
查询这些数据也不费劲。现在各个期货交易所官网都有每日的规则参数，保证金比例、手续费标准、合约单位，全在那挂着。我用这个计算方式挨个算过自己结算单里每一笔，发现不对就问客户经理，他跟我说的加1分，还有那个亿分之七的投资者保障基金，加一起就对上了。
就拿沪深300这笔开仓来说，交易所收25.5元，期货公司再加1分钱，就是25.51元。另外还有个投资者保障基金，按成交金额的亿分之七收。4254.4乘300再乘亿分之七，这个数小到基本可以忽略，但它在账上确实存在。我翻结算单的时候看到过这个条目，金额小到几乎可以忽略，但说明平台有没有把它列清楚，能看出这家平台账目做得多细。
平台之间的差别，落到这三笔钱上。保证金加几个点、手续费加多少、保障基金怎么算，这三笔钱加起来，就是一家平台的实际成本。反正扣多少就是多少。
沪深300一手的成本，摊开看就是两笔。第一笔是保证金，十五万三左右，这笔钱不是花掉的，是冻在账上，平仓了还给你。第二笔是手续费，开仓25块5，平今293块6，隔夜平仓25块5。如果做日内，一来一回就是25.5加293.6，三百一十九块左右。如果隔夜，一来一回51块左右。这个差距，做之前就得算明白。
我自己的习惯是，做股指之前先把这两笔钱列在纸上。保证金够不够，手续费扣完还剩多少，平今还是隔夜，想清楚再动手。不是每次都算得特别细，但大数得有数。尤其平今那个万分之二点三，一上头就容易忘，等结算单出来再拍大腿就晚了。