以前总习惯打开软件只看盘面价格，最近改了个毛病，开始翻结算单和合约参数。翻多了才发现，好些东西根本不是盘面上那个数能说明白的。基差就是其中一个。
先说我怎么弄明白手续费的。我专门去上海期货交易所官网查了一下，交易所收的那部分是按成交金额的万分之一算。交易所给的计算公式是，螺纹钢现价乘交易单位乘万分之一等于手续费。按现价三千块算，就是3000乘10再乘万分之一，得出来三块钱。这个数我算了好几遍，没算错。
那我结算单上多出来的那一块多是怎么回事？后来我拿着单子去问了我的客户经理，他是我初中同学，说话不绕弯子。他告诉我，交易所收的归交易所收，期货公司还要在交易所的基础上加收一部分。他给我的是加一分钱的标准，也就是交易所收三块，我这边总共出三块零一分。另外还有一个投资者保障基金，按成交金额的亿分之七扣，这个数额小到基本可以忽略。
这下算是解开了我的疑惑。我把这个计算方式套到其他几个做过的品种上挨个算了一遍，都对上了。现在我能明确知道自己的手续费是怎么来的，不再是一笔糊涂账。
保证金是一次性的，手续费是每笔都要交的。
手续费这套逻辑跟基差有相通的地方。手续费是交易所定一个底价，期货公司往上加。基差也是，现货指数是一个价，期货指数又是一个价，中间那点差，就是市场自己加出来的东西。
沪深300期货指数跟现货的基差，说穿了就是期货减现货。这个数每天每时每刻都在动，没有固定值。我查的时候能看到盘口两个价，一个期货指数，一个现货指数，两个一减就是基差。有时候期货比现货高，有时候反过来。
2026年10月这会儿，沪深300期货主力合约跟现货指数的基差，大致在贴水状态。贴水就是期货比现货便宜。具体多少，得看是哪天哪一刻，盘面一变就不准了。我翻结算单那几天，看到的价差大概在十几个点到三十个点之间晃悠。这个数不算大，但也不是没有。
期货比现货便宜，说明市场对后面那段时间的走势没那么乐观。反过来期货比现货贵，就是升水。这个逻辑不复杂，但真盯着盘口看的时候，那个基差数字跳得挺快，一会儿贴一会儿升，手慢点就记不住刚才那个数。
我自己的习惯是，想看基差就别老盯着分时图，直接看行情软件里期货和现货两个报价，自己减一下。或者有些软件直接给基差那一栏，点出来就是。省得自己在那心算。
查询这些数据也不费劲。现在各个期货交易所官网都有每日的规则参数，保证金比例、手续费标准、合约单位，全在那挂着。我用这个计算方式挨个算过自己结算单里每一笔，发现不对就问客户经理，他跟我说的加1分，还有那个亿分之七的投资者保障基金，加一起就对上了。
平台之间的差别，落到这三笔钱上。保证金加几个点、手续费加多少、保障基金怎么算，这三笔钱加起来，就是一家平台的实际成本。反正扣多少就是多少。
基差这个数，跟手续费还不一样。手续费是固定的规则，基差是市场买卖出来的。我翻结算单能算出每一笔手续费该多少，但基差没法提前算，只能看当时盘口那两个价差多少。这个在心理上挺别扭，总想找个固定的数，结果发现没有。
沪深300期货指数，交易单位是每点300元。这个数我记着。所以基差要是20个点，一手对应的现货价值差就是6000块。这个账倒是能算，但真做的时候没人按这个去较劲，盘面一跳，20个点一会儿就没了。
我记的几个数，都是当时看的，过几天再看肯定又不一样。2026年10月这个时间段，基差就在贴水十几个点到三十个点之间来回。有时候盘中突然拉到贴水五十个点，那基本是有什么消息出来，过一会儿又收窄了。这种瞬时的数，截图都来不及。
结算单出来，手续费那栏一眼能看明白。基差没单子可看，只能自己盯。我最近改掉的毛病就是光看期货价不看现货价，现在两个价都摆屏幕上，减一下就知道基差多少。不用问别人，也不用等什么数据推送。
就这些。