保证金是一次性的，手续费是每笔都要交的。
有人跟我争过这个，说手续费那点钱算什么，一手几块钱，来回一趟还不够买瓶水。我当时没接话，回家把结算单翻出来，拿计算器挨个按了一遍。算完更不想跟他争了。
查询这些数据也不费劲。现在各个期货交易所官网都有每日的规则参数，保证金比例、手续费标准、合约单位，全在那挂着。先说我怎么弄明白手续费的。我专门去中国金融期货交易所官网查了一下，交易所收的那部分是按成交金额的比例算。交易所给的计算公式是，沪深300股指期货现价乘合约乘数乘手续费比例等于手续费。按现价三千九百点左右算，合约乘数是每点三百块，就是3900乘300再乘万分之零点二三，得出来二十六块九左右。这个数我算了好几遍，没算错。
那我结算单上多出来的那几毛钱是怎么回事？后来我拿着单子去问了我的客户经理，他是我初中同学，说话不绕弯子。他告诉我，交易所收的归交易所收，期货公司还要在交易所的基础上加收一部分。他给我的是加一分钱的标准，也就是交易所收二十六块九，我这边总共出二十六块九毛一。另外还有一个投资者保障基金，按成交金额的亿分之七扣，这个数额小到基本可以忽略。
这下算是解开了我的疑惑。我把这个计算方式套到其他几个股指合约上挨个算了一遍，都对上了。现在我能明确知道自己的手续费是怎么来的，不再是一笔糊涂账。
股指期货跟商品期货不一样的地方，合约乘数得先弄明白。沪深300是每点三百块，上证50也是每点三百块，中证500是每点两百块，中证1000是每点两百块。这个乘数就是价格每动一个点，你账户里实际波动的钱数。3900点的时候，沪深300一手合约价值就是一百一十七万左右，不是说你得掏这么多钱，而是保证金按这个基数算。
保证金比例我查到的数，交易所定的标准在百分之十二上下。按沪深300现价三千九百点算，3900乘300再乘百分之十二，得出来十四万出头。上证50现价两千七百点左右，2700乘300乘百分之十二，一手保证金九万七左右。中证500现价五千八百点左右，5800乘200乘百分之十二，一手保证金十三万九左右。中证1000现价六千三百点左右，6300乘200乘百分之十二，一手保证金十五万一左右。这些数都是大概，盘面一变就不准了。
平今仓的手续费跟开仓不一样，这个我一开始也没注意。不都按比例收吗。能差多少。结果结算单出来，平今那栏的数字吓我一跳。后来才搞明白，交易所对股指期货平今仓收的手续费比例比开仓高不少。开仓按万分之零点二三收，平今仓按万分之二点三收，差了十倍。按沪深300现价三千九百点算，开仓一手二十六块九，当天平仓就得交二百六十九块。这还没算期货公司加的那一分钱。
我把这些数挨个对着自己的结算单看，发现每笔总是多出那么几分钱到几毛钱。一开始以为是四舍五入，后来问客户经理才知道，期货公司要在交易所收的基础上再加一部分。他给我的价是加一分。加一分和加一毛，做十手就差出一块钱，做一百手差十块。频率高了，这钱就不是小数目。
还有个投资者保障基金，按成交金额的亿分之七收。这个钱很少，一手就几厘，但它在账上确实存在。我翻结算单的时候看到过这个条目，金额小到几乎可以忽略，但说明平台有没有把它列清楚，能看出这家平台账目做得多细。
保证金加几个点、手续费加多少、保障基金怎么算，这三笔钱加起来，就是一家平台的实际成本。反正扣多少就是多少。
合约月份这个事也得知道。股指期货主力合约一般是当月、下月还有随后两个季月。比如现在十月，挂着的就是十月、十一月、十二月和明年三月。不是每个月都有合约在交易，跟商品期货不太一样。交割日是合约到期月份的第三个星期五，到那天现金交割，不用你实际去接一堆股票。做之前先看清楚自己拿的是哪个月的合约，别稀里糊涂进了个没成交量的远月，想平的时候发现盘口薄得很。
交易时间跟股票市场基本同步，上午九点半到十一点半，下午一点到三点。没有夜盘。这点跟商品期货区别挺大，习惯了晚上盯盘的人做股指得调整一下。
我自己的感觉，股指期货门槛摆在那，一手保证金十几万，不是随便拿几千块就能试的品种。手续费看着单笔不多，平今仓一放大，频繁折腾的人月底拉账单会愣一下。我算完自己的账之后，做单频率降了不少。这玩意儿不适合来回刷。
就这些。